Ziel Of Online Handelssystem

Besonderheit: Online Trading Infrastructure Eine erfolgreiche Trading-Architektur Online-Börsen erleichtern schnellere Transaktionen durch die Bereitstellung von Online-Handelsportalen und Brokerage-Häusern und Flexibilität. Heres einen Blick auf die Kerninfrastruktur von NSE, BSE und einigen Handelsportalen. Von Soutiman Das Gupta Wie von Technik-Visionären und Prognose-Gruppen in den letzten zehn Jahren versprochen, hat das Internet in der Tat neue Wege für die Durchführung von Geschäften eröffnet. Börsen weltweit führen nun einen Großteil ihres Geschäfts online durch seine Broker und Partner, eine große Verschiebung von der traditionellen Methode. In den entwickelten Ländern werden fast alle Devisengeschäfte online durchgeführt. Der Trend hat sich in Indien langsam abgeholt und zwei der größten Börsen, die Nationale Börse (NSE) und die Bombay Stock Exchange (BSE) führen seit kurzem Online-Handel erfolgreich durch. Warum späte indische Börsen und Vermittlungshäuser waren langsam, um ihre Transaktionen online zu bewegen. Dies ist vor allem auf staatliche Vorschriften zurückzuführen. Es gab eine anfängliche Verzögerung bei der Festlegung von Spezifikationen für die Erstellung von geschlossenen Benutzergruppen (CUGs). Die Frage wurde zwischen dem DoT und dem Finanzministerium um 1998 und bald Handelsportale wie ICICIDirect, motilaloswal und smartjones entstanden. Konnektivität war vielleicht der wichtigste technologische Faktor. Die Kosten für Mietleitungen und VSAT-Links sind traditionell sehr hoch und die Zuverlässigkeit der Links ist gering. Es dauerte auch eine lange Zeit, um die Links zu beauftragen, wie man eine Bewerbung machen musste und auf ein paar Wochen warten musste, bis der Link in Betrieb war. Andere Themen wie Sicherheit und Backup - und Recovery-Verfahrenskosten waren ebenfalls Abschreckungsmittel. Zum Glück, zusammen mit der Auflösung von regulatorischen Fragen, hat Indien nicht mehr dringende Konnektivität und Bandbreite Fragen. Mit dem Eintritt von privaten Akteuren in das Breitband-Szenario und der Regierung, die den Telekommunikationssektor eröffnet, sind diese Probleme fast nicht vorhanden. Sicherheitslösungen und Dienstleistungen, die auf dem Markt verfügbar sind, haben gereift und es kostet nicht ein hübsches Paket mehr, um eine einfache Backup-Lösung zu setzen. Anatomie eines Online-Börsenhandels Der Online-Handel umfasst große Datenmengen, die täglich getätigt werden. Gerade als Beispiel bei BSE war der durchschnittliche Tagesumsatz 2001-2002 (April-März) Rs 1244.10 crore und die Anzahl der durchschnittlichen täglichen Trades war Rs 5.17 lakh. Hinzu kommen strenge RBI-Vorschriften, die es zwingend erforderlich sind, dass Unternehmen mindestens 7 Jahre Transaktions - und Finanzdaten speichern. Design muss immer, sicher, überflüssig sein und über ausreichende Backup - und Recovery-Prozesse verfügen. Speicher Für solch hohe Mengen an kritischen Daten ist es natürlich, netzwerkbasierte Speicher wie NAS oder SAN bereitzustellen. Sicherheitssicherheit ist ein wichtiger und integraler Bestandteil der Designarchitektur. Die Hardware - und Software-Elemente sollten um eine überlagerte Sicherheitsarchitektur herum aufgebaut werden und sollten mit einer gut dokumentierten Sicherheitspolitik festgehalten werden. Verfügbarkeit Idealerweise sollten Online-Börsen eine Fünf-Nines-Verfügbarkeit haben. Anwendungen Es ist schwierig, Out-of-the-Box-Anwendungen am Austausch zu implementieren, da jeder eine einzigartige Architektur hat, die auf Faktoren wie Operationsfluss, Handelsvolumen, Anzahl der Mitglieder, Anzahl der Benutzer und Anzahl der Standorte basiert. Architekturen NSE hat NIBIS (NSEs Internet Based Information System) für die Echtzeit-Verbreitung von Handelsinformationen über das Internet und NEAT eine Client-Server-basierte Anwendung eingesetzt, um ihren Betrieb zu unterstützen. BSE hat ein OnLine Trading System (BOLT) auf einer Tandem-Plattform eingesetzt, die eine zweistufige Architektur hat. Es behauptet, bis zu 2 Millionen Trades pro Tag zu unterstützen. Indische Börsen Die NSE und BSE gehören zu den größten Börsen des Landes. Sie handhaben sehr große tägliche Handelsvolumina, unterstützen große Mengen an Datenverkehr und haben ein sehr großes bundesweites Netzwerk. Die Handelsvolumenzahlen in beiden Börsen sind riesig. Der durchschnittliche Tagesumsatz im Kapitalmarktsegment bei NSE liegt bei rund 2300 crore und im Derivatsegment um rund 1300 crore. Das durchschnittliche tägliche Verkehrsaufkommen beträgt rund ein Million Trades pro Tag im Kapitalmarktsegment und rund 50.000 Trades pro Tag im Derivatsegment. Es sind rund 13.000 registrierte Benutzer in beiden Segmenten und durchschnittlich rund 9500 Benutzer sind zu einem Zeitpunkt angemeldet. Bei BSE lag der durchschnittliche Tagesumsatz 2001-2002 (April-März) bei Rs 1244.10 crore und die Anzahl der durchschnittlichen täglichen Trades war Rs 5.17 lakh. Netzwerkdesign Unnötig zu sagen, jeder Online-Austausch muss immer-on, sicher, überflüssig sein und über ausreichende Backup - und Recovery-Prozesse verfügen. G. M Shenoy, VP, NSE-IT, spricht über die Designphilosophie seines Online-Austausches. Das grundlegende Designziel war es, einen fairen, gleichberechtigten und transparenten Zugang über alle unsere bundesweiten Standorte zu bieten. Ein wichtiger Aspekt war, die Konnektivität zu unseren Handelsmitgliedern so bald wie möglich zu bieten. Der Telekommunikationssektor ist heute ziemlich liberal. Im Jahr 1993 war die Technik reif und war teuer. Mietleitungen kosten fast zehnmal so viel wie heute. Die Satellitentechnologie war ein Segen, da sie einen schnelleren Einsatz als Mietleitungen erlaubte. NSE hat jetzt das landesweit größte VSAT-Netzwerk mit über 3000 VSATs und erwartet, dass es auf mehr als 4000 VSATs bald wächst. Netzwerkelemente Ein Blick auf die massiven Handelsvolumina und Verkehrsmasse ist genug Beweis für die kritische Natur der Systeme. Es macht einen Schauer, an die erwarteten Verluste im Falle einer zehnminütigen Ausfallzeit zu denken, wenn der tägliche Handel kreuzt Rs 3000 crore. Netzwerkelemente wie Speicher-, Sicherheits-, Sicherungs - und Wiederherstellungsprozesse, Verfügbarkeit und die verschiedenen Anwendungen müssen sorgfältig geplant und in Betrieb genommen werden. Dann muss man strenge RBI-Vorschriften befolgen, um mindestens 7 Jahre Transaktions - und Finanzdaten zu speichern. Speicher Für solch hohe Mengen an kritischen Daten ist es natürlich, netzwerkbasierte Speicher wie NAS oder SAN bereitzustellen. NSE implementiert ein SAN, da es fühlt, dass seine Datenmengen phänomenal gewachsen sind. Sicherheit Dies sollte ein wichtiger und integraler Bestandteil der Designarchitektur sein. Die Hardware - und Software-Elemente sollten um eine überlagerte Sicherheitsarchitektur herum aufgebaut werden. Und es sollte mit einer gut dokumentierten Sicherheitspolitik gehalten werden. Shenoy sagt, dass "Sicherheit" das wichtigste Element im Netzwerk ist. Alle Anwendungen wurden mit einem bewussten Ansatz in Richtung Sicherheit gebaut. Die Sicherheitsrichtlinien sind eng integriert und regelmäßig geprüft, um keinen Kompromissspiel zu lassen. Alle Anwendungen und Betriebssysteme werden regelmäßig für security. quot gesichert. Backup und Recovery Dies hat sich als einer der entscheidenden Aspekte der Business Continuity herausgestellt. Als der Online-Austausch vor ein paar Jahren entworfen wurde, wurde hier viel Aufmerksamkeit auf diesen Aspekt gelegt, wie es heute ist. Allerdings ist es nicht schwierig, Geschäftskontinuitätsprozesse zu einem bestehenden Netzwerk hinzuzufügen. Shenoy sagt, es ist ein Backup für unser VSAT-Netzwerk, ein terrestrisches Handelsnetz wurde Mitte 2000 eingesetzt. Wir haben mehr als 850 Mietleitungen, die unsere bundesweiten Standorte verbinden. Wir sind die einzige Börse im Land, um eine voll-redundante Business-Continuity-Website in Chennai. quot Verfügbarkeit haben. Idealerweise sollten Online-Börsen Fünf-Nines-Verfügbarkeit haben. Die Börsen bevorzugen in der Regel ihre Infrastruktur im eigenen Haus und nutzen nicht die Dienste eines externen Rechenzentrums. NSE behauptet, eine Betriebszeit von über 99,9 zu erreichen. "Dies ist vor allem auf intern formulierte Verfahren und kontinuierliche Überprüfung von SLAs mit Hardware-Lieferanten, sagt Shenoy. Anwendungen Es ist schwierig, Out-of-the-Box-Anwendungen am Austausch zu implementieren, da jeder eine einzigartige Architektur hat, die auf Faktoren wie Operationsfluss, Handelsvolumen, Anzahl der Mitglieder, Anzahl der Benutzer und Anzahl der Standorte basiert. Die Anwendungen wie Handel, Clearing, Risikomanagement, Überwachung, Indexberechnung, Auflistung, Mitgliedschaft und Konten können im eigenen Haus oder von externen Softwareentwicklern entwickelt werden. Die großen beiden Architekturen NSE und BSE, die großen zwei Börsen glauben an die Aktualisierung und Modernisierung ihrer Technologie-Systeme zu halten liefern nach Verpflichtungen und Versprechen an ihre Mitglieder, Partner und Kunden gemacht. NSE-Architektur - NEAT NSE hat NIBIS (NSEs Internet Based Information System) für die Echtzeit-Verbreitung von Handelsinformationen über das Internet und NEAT eine Client-Server-basierte Anwendung eingesetzt, um ihren Betrieb zu unterstützen. NEAT speichert alle Handelsinformationen in einer In-Memory-Datenbank am Server-Ende, um eine minimale Antwortzeit und maximale Systemverfügbarkeit für Benutzer zu erreichen. Die Handelsserver-Software läuft auf einem fehlertoleranten STRATUS-Mainframe und die Client-Software läuft auf Windows-PCs. Das Telekommunikationsnetz nutzt das X.25-Protokoll und ist das Rückgrat des automatisierten Handelssystems. Jedes Handelsmitglied handelt auf der NSE mit anderen Mitgliedern über einen PC, der sich im Handelsmitglied befindet. Die Handelsmitglieder im Segment Wholesale Debt Market sind mit dem zentralen Rechner der NSE über dedizierte 64 Kbps Standleitungen und VSAT-Terminals verbunden. Diese Standleitungen werden mit dedizierten 2 MB Lichtwellenleiter-Verbindungen gemultiplext. Die WDM-Teilnehmer verbinden sich mit dem Handelssystem über DFÜ-Links. Der Austausch nutzt RISC-basierte Unix-Server von Digital und HP für die Backoffice-Verarbeitung. Anwendungen wie Oracle 7 und SQLOracle Forms 4.5 Frontends werden für die Austauschfunktionen verwendet. BSE-Architektur - BOLT BSE hat am 14. März 1995 ein OnLine Trading System (BOLT) eingesetzt. Es arbeitet auf einer Tandem S74016 Plattform, die auf 16 CPUs läuft. Die Tandem Himalaya S74016 Maschinen fungieren als Backend für mehr als 8000 Trader Workstations, die auf Ethernet, VSAT und Managed Leased Data Network (MLDN) vernetzt sind. Die Systeme behaupten, bis zu zwei Millionen Trades pro Tag zu behandeln. BOLT hat eine zweistufige Architektur. Die Trader-Workstations sind direkt mit dem Backend-Server verbunden, der als Kommunikationsserver und eine Central Trading Engine (CTE) fungiert. Weitere Dienstleistungen wie Informationsverbreitung, Indexberechnung und Positionsüberwachung werden ebenfalls vom System bereitgestellt. Eine Transaktionsüberwachung in der Tandemarchitektur hilft, die Datenintegrität durch Non-Stop-SQL zu behalten. Mit Hilfe von MTNL hat BSE ein MLDN-Netzwerk mit 300 2 Mbit / s-Leitungen und 1500 64 Kbps-Leitungen eingerichtet, die alle regionalen Börsen und Büros in Mumbai verbinden. Der Zugang zu marktbezogenen Informationen durch die Händlerarbeitsplätze ist für die Marktteilnehmer unerlässlich, um auf Echtzeit zu handeln und sofortige Entscheidungen zu treffen. BOLT wurde mit verschiedenen Informationsverkäufern wie Bloomberg, Bridge und Reuters verbunden. Marktinformationen werden in Echtzeit an Nachrichtenagenturen übermittelt. Der Austausch plant, die Fähigkeiten weiter zu verbessern, um einen integrierten Zwei-Wege-Informationsfluss zu haben. Online-Handelsportale Online-Handel ist die Investitionstätigkeit, die über das Internet stattfindet, ohne die physische Einbeziehung des Maklers. Ein Endbenutzer (Investor) muss sich mit einem Online-Handelsportal wie ICICdirect, motilaloswal, smartjones und sharekhan registrieren. Der Anleger bekommt damit eine Vereinbarung mit der Firma, um in verschiedenen Wertpapieren nach den nach dem Vertrag aufgeführten Bedingungen zu handeln. Da die Server des Online-Trading-Portals immer an die Börsen und Banken angeschlossen sind, erfolgt die Auftragsabwicklung in Echtzeit. Investoren können auch Updates über den Handel und überprüfen Sie den Status ihrer Aufträge entweder per E-Mail oder über die Schnittstelle. Portal-Design Harish Malhotra, Chief Technology Officer, Motilal Oswal Securities Limited, sagt quotthe Portal sollte einfach zu navigieren, voller nützlicher und relevanter Informationen, die mit der niedrigsten Anzahl von Klicks verfügbar ist, und sollte personalisiert werden. Es ist jedoch ein sehr wichtiger Aspekt Ist, dass die Systeme in der Lage sein sollten, direkt mit dem des Online-Austausches ohne Inkompatibilitätsprobleme zu kommunizieren. ICICIdirect verwendet 128-Bit-Verschlüsselung aktiviert Secure Socket Layer (SSL), um sicherzustellen, dass die über das Internet übertragenen Informationen sicher sind und nicht von einem Dritten zugegriffen werden können. Benutzer sind in der Regel Optionen, um ihre Bankkonten, Demat-Konten und Brokerage-Konten in einer einzigen Schnittstelle zu verknüpfen. Es gibt auch ein einziges Fenster für alle Börsen und einen einzigen Bildschirm für den kompletten Order Routing Mechanismus. Die verwendete Hardware umfasst Web - und Applikationsserver, Switches, Router, Firewalls und Sicherheitsgeräte sowie spezialisierte Appliances. Motilaloswal nutzt Compaq Server für Applikationen und Datenbanken, Cisco Router und Checkpoint Firewalls. Die Systeme wurden von ihrem Inhouse-Team angepasst. Die Handelsanwendungen werden ausgelagert. "Wir haben auch Offline-Speicher, der regelmäßig an separaten Orten gesichert wird, sagt Harish. Portal-Erfolg Der Erfolg eines Trade-Portals wird definitiv von seinem Bouquet von Services für einen Endbenutzer abhängen. Die meisten Portale berechnen eine kleine Anmeldegebühr und Brokerage auf der Grundlage verschiedener Bedingungen. Allerdings ist es wichtig für die Organisation, sich auf kundenorientierte Dienste und Liefermodelle zu konzentrieren, um die meisten Aufmerksamkeit zu erleben. Ziele zu sehen - Beginnen Sie mit dem Ende in Mind Trading Ziele sind die Ziele, die Sie durch den Handel erreichen möchten, wie das Setzen Ihrer Kinder Durch College, Kauf eines größeren Hauses, oder Ruhestand früher als Sie jemals gedacht haben. Im Handel, haben Sie nicht immer die Art von Markt, der am besten für Ihr System funktioniert und Sie werden inhärent erleiden Drawdowns, die keinen Spaß machen. Diese Ziele und Träume sind der Treibstoff, der uns auf die Erreichung unserer Handelsziele konzentriert. Alles, was es wert ist, macht Arbeit und Zeit. Die positive Seite des Handels ist, wenn Sie es absolut lieben, dann wird es nicht wie Arbeit fühlen. Was sind Ihre persönlichen Handelsziele Hier sind ein paar Gedanken und Fragen zu helfen, entdecken Sie, wie Sie Ihre Handelsziele zu erstellen. Welche Art von Rückkehr wollen Sie erreichen Dies ist eine lustige Frage. Die meisten Leute werden es beantworten, indem sie sagen, so viel wie möglich. Dies ist nicht die Antwort, die Ihnen mit Ihren Handelszielen helfen wird. Es ist wichtig für Sie, diese Frage zu durchdenken. Je mehr Geld du willst, desto mehr Zeit musst du in den Handel gehen. Niemand hat einen Weg gefunden, um ihr Geld magisch zu multiplizieren, ohne Zeit zu nehmen, um es zu tun, also erinnere dich daran, wenn du an die Arten von Renditen denkst, die du erreichen willst. Zum Beispiel, wenn Sie Vollzeit arbeiten und auf der Seite handeln, dann werden Sie nicht haben 8 Stunden am Tag auf den Handel konzentrieren und Sie müssen angemessene Rückkehr Ziele setzen. Auf der anderen Seite, wenn der Handel ist, was Sie für ein Leben tun dann und Sie verbringen 8 Stunden am Tag daran arbeiten, dann sollten Sie in der Lage, höhere Rückkehr Ziele setzen. Hier ist eines der besten Bücher, um über die Meisterhändler und die Rückkehr zu lesen, die sie erreicht haben. Trend folgt, wie große Trader machen Millionen in Up-oder Down-Märkte, von Michael W. Covel. Dieses Buch beschreibt mehrere Trendfolger und ihre Performance-Geschichte. Dies sollte Ihnen eine Vorstellung davon geben, was erreichbar ist oder zumindest was zu schießen, wenn Sie über Ihre Handelsziele denken. Der Unterschied zwischen dem, was diese Händler erreichen können und was Sie erreichen können, basiert auf Ihrer Zeit und der Lernbereitschaft. Der andere große Unterschied, ob Sie verwalten einen großen Pool von Vermögenswerten oder eine kleinere persönliche Pool von Vermögenswerten. Die Größe der Asset-Basis wird Ihre Fähigkeit, höhere Renditen zu erreichen, absolut ändern. Ihre Strategie wird diktieren, welche Größe beginnt, um Ihre Rückkehr zu behindern. Wenn Sie in sehr liquiden Instrumenten handeln, dann ist der Himmel die Grenze, aber wenn Sie handeln niedrigen Volumen Small Cap Lager, Penny Aktien, aus der Geld-Optionen, dann müssen Sie sicherstellen, dass Sie wissen, wie viel Sie auf jedem einzelnen handeln können Position, bevor es beginnt, Ihre Rückkehr zu beeinflussen. Das führt uns in die nächste Frage. Welche Art von Wertpapieren möchten Sie handeln Es gibt wirklich zwei Fragen, die Sie durcharbeiten müssen, um Ihnen zu helfen, diesen Schritt zu beantworten. Diese beiden Fragen sind, wie viel Geld Sie haben zu handeln und welche Menge Zeit, die Sie bereit sind, den Handel zu verbringen. Die Arten der Wertpapiere, die Sie handeln möchten, werden auf die Antworten auf diese beiden Fragen hinweisen. Lasst uns damit beginnen, wie viel Geld du handeln musst. Für diejenigen, die 5000 bis 25.000 haben Sie sich auf die Arten von Strategien, die Sie verwenden können begrenzt werden. Der Grund für diese Einschränkung basiert auf meiner Überzeugung, dass Sie Positionsgröße mit jeder Strategie verwenden sollten, die Sie handeln. Sie sollten nicht mehr als 2 Ihres Handelskapitals auf irgendeinem Handel riskieren, also für 5000 konnten Sie nur 100 pro Handel riskieren. Dies macht Ihnen keine kostengünstige Position. Sogar bei 25.000 können Sie immer nur 500 pro Handel riskieren, das funktioniert viel besser aber ist nicht ideal. Also für diese Ebene des Kapitals müssen Sie sich auf eine längerfristige Handelsstrategie mit EFT oder Mutual Funds konzentrieren, um Ihre Handelskosten zu senken. Wenn Sie 25.000 bis 50.000 im Handelskapital haben, eröffnet sich damit viel mehr Strategien, die noch kostengünstig sein können. Sie können nun in Handelsoptionen, Aktien und sogar Futures schauen. Sie müssen immer noch auf die Anzahl der Trades aufpassen, die Sie monatlich oder jährlich übernehmen. Schlupf und Provisionen können jede Handelsstrategie töten. Die süße Stelle für die meisten von Ihnen lesen diese Informationen werden 50.000 bis 100.000 sein. Diese Menge an Kapital sollte Ihnen erlauben, fast jede Art von System, das Sie wollen, zu erstellen. Die einzige Einschränkung auf diese Menge an Geld ist die Anzahl der verschiedenen Handelssysteme, die Sie erstellen können. Diese Menge an Kapital sollte es Ihnen erlauben, zwei vielleicht drei Strategien zu handeln. Sobald Sie 100.000 oder mehr im Handelskapital haben, dann wird es einfacher, mehrere Handelsstrategien zu haben. Der Grund für die Schaffung und den Handel mehr als eine Strategie ist das inhärente Risiko von Handelsstrategien, die in und aus der Gunst kommen. Es gibt Website und Blogs, die sagen, sie können 5000 nehmen und drehen Sie es in 50.000 oder mehr. Sie können vermutlich, wenn Sie einen guten Lauf fangen und sich keine Sorgen um die Positionsgröße machen. Mit jeder Strategie wie diese Ihre Chancen der Ruine sind viel größer als Ihre Chancen auf Ihr Kapital auf 50.000 zu wachsen. Alle oben genannten Informationen basieren auf der Verwendung einer Art von Positionsgrößenmodell. Als nächstes entscheidet man, wie viel Zeit Sie wollen, um Handel zu verbringen Ist Ihr Ziel, dies zu tun 40 Stunden pro Woche, nur 30 Minuten pro Tag oder irgendwo zwischen Tag Handel wird die meiste Zeit erfordern. Day Trading ist genau das, was es klingt wie Sie sind in und außerhalb der Positionen während des Tages. Um die Trades auszuführen, müssen Sie Zeit haben, den Markt den ganzen Tag zu sehen und den Zugang zu einem Computer, um die Trades auszuführen. Dies kann getan werden, ohne vor einem Computer den ganzen Tag sein, aber es wird schwer sein und Sie werden nicht die gleichen Ergebnisse wie jemand, der die Zeit hat, den ganzen Tag zu tauschen. Wenn du den Tag handeln wolltest, aber du hast nicht die Zeit, vor einem Computer zu sitzen, den ganzen Tag könntest du am abendlichen Screening für deine Trades arbeiten, Positionsgröße und deine Trades morgens ausführen und nachträgliche Stopps ausführen der Tag. Day Trading-Strategien können fast jede Art von Sicherheit, so dass der Himmel ist die Grenze, wenn es um diese Strategie und Ihre Handelsziele kommt. Swing-Handel erfordert nicht so viel von Ihrer Zeit wie Tag Handel. Swing-Handel ist vergleichbar mit Day-Trading-Strategien. Sie können fast jede Art von Swing Trading-Strategie zu erstellen. Dieser Unterschied ist die Zeit, die Sie neigen dazu, Ihre Positionen zu halten ist dies in der Regel 3 Tage bis 3 Monate. Der Grund dafür dauert weniger Zeit, dass Sie sich nicht so Sorgen um die Inter-Tag-Bewegung der Position machen werden. Swing-Trading ist ein persönlicher Favorit, weil es mir mehr Flexibilität als langfristige Position Handel, aber mit weniger Zeit Nachfrage der Tag Handel. Swing-Handel wird auch in der Lage sein, fast jede Art von Sicherheit zu verwenden, wenn Sie handeln. Der langfristige Positionshandel erfordert die geringste Zeit dieser drei Strategien. Langfristige Position Handel ist genau das, was es klingt wie. Sie positionieren Ihre Wertpapiere für einen langfristigen Handel zwischen 3 Monaten und mehreren Jahren. Diese Strategie erfordert die geringste Zeit, denn Sie haben große Stopps und Trigger, die nicht jeden Tag beobachtet werden müssen und nicht so oft ausgelöst werden. Die einzige Beschränkung, soweit die Art der Wertpapiere, die Sie handeln können, wenn es um diese Strategie geht, ist Optionen und in geringerem Maße Futures. Sowohl Optionen als auch Futures haben ein Vertragsdatum, das die Option oder die Zukunft entweder durch das Auslaufen oder die Erfüllung der zugrunde liegenden Sicherheit beenden. Sie können diese in einer langfristigen Position Strategie zu handeln, aber Sie müssen die Kosten für das Rollen der Verträge zu verstehen. Also meiner Meinung nach funktioniert diese Strategie am besten mit Aktien. Alle drei Handelsstrategien werden einen großen Einfluss auf Ihre Handelsziele haben. Die Annahme, dass Sie ein ebenso gutes System für jede Strategie haben, Tag Handel wird Ihnen das meiste Geld mit Swing-Trading nächsten in der Linie und langfristige Position Handel hinter beiden anderen Strategien. Dies neigt dazu, mit der Menge an Trades zu tun, die jedes System bekommt. Diese drei Strategien sind die grundlegenden Arten von Handelsstrategien. Es gibt viele andere Arten von Strategien wie Handel Lücken, Arbitrage Spreads, Scalping und so weiter. Die Strategie, die Sie wählen, wirkt sich direkt auf Ihre Handelsziele aus. Andere als Rückkehr, welche persönlichen Ziele wollen Sie Handel für Sie zu erreichen Möchten Sie handeln für ein Leben Sind Sie nur für den Handel für sich selbst Handel ist ein wunderbares Geschäft, das Ihnen erlaubt, Ihre eigenen Chef und setzen Sie Ihren eigenen Zeitplan. Es ist kein Geschäft für schwache Nerven oder übermäßig emotionalen Händler. Sie müssen ständig an Ihrer Handelspsychologie arbeiten. Denken Sie daran, Handel ist nicht einfach und der Markt ist da, um so viel Geld von Ihnen wie möglich zu nehmen. So setzen Sie realistische Ziele und Handelsziele ein. Versuche nicht, über Nacht reich zu werden, es funktioniert nicht. Die meisten Leute, die Handelssysteme verkaufen, werden sie verkaufen, indem sie entweder Ihren Gierfaktor oder den Angstfaktor ansprechen. Versuchen Sie, weg von dem Hype von riesigen Renditen zu bleiben. Wenn Sie unbedingt diese Arten von Systemen erkunden müssen, beginnen Sie mit dem niedrigsten Betrag oder nur Papierhandel. Die gute Seite der Erkundung aller verschiedenen Arten von Handelssystemen, ist es wird Ihnen Ideen, was Sie mögen und nicht wie in einem Gebäude Ihr eigenes Trading-System, das Ihre Handelsziele passt. Objektives Handelssystem Guppy Trading System Pdf Option Strategies Hedge Funds Unser Ziel ist es, Ihnen qualitätsunabhängige Ausbildung und professionelle Unterstützung, weil der Finanzmarkt nicht anerkennen Lerner Forex Online-System Handel Handel Forex Online-System Handel Handel Ein Forex Trading System ist eine Methode des Handels, die objektive Ein-und Ausstieg Kriterien auf der Grundlage von Parametern verwendet Dass Binäre Optionen Trading System Betrug Foto Art Design TeraBit Trader Review TeraBitTrader Scam Richard Heffner Unsere aktuelle Bewertung wird auf Terabit Trader ein neues binäre Optionen Trading System konzentrieren, die war Aber hier ist es verwendet, um lange kurze Position des Trading-Systems zwischen und Tradingsecret vertreten Com Plattformen Sterling Financials Sterling Financials Binäre Optionen Scalping System Quiz Green Planet Recycling Tallinex Forex Broker Pokemon GO News Updates Fans vorhersagen, wie Trading System kann arbeiten iTechPost Demat Account Ziele Kurz über das Konzept der Online-SlidePlayer Was ist Online-Handel Die Nische Handelssystem binäre Optionen Grundlagen Und Handelsplan READ Green Planet Recycling Das EU Emissionshandelssystem EU ETS GRUNDSÄTZE DER FAIR TRADE Welt Fair Trade Organisation World Fair Trade Organisation PRINZIPIEN DES FAIR TRADE Ultra Objective Trading System WealthMastery sg Ich war auf der Suche nach einem systematischen Weg, um Trendhandel zu tun und besuchen Collin S Kurs in diesem Jahr in Apr Seitdem habe ich mit dem CSI-System, wie Forex Trading Works Netpicks Objective Trading SystemBacktesting mechanischen Handelssysteme beinhaltet eine große Optimierung: Testen und Ausführen eines Systems über eine Vielzahl von Parametern, um die eine (s ), Die die besten Ergebnisse liefern. Aber was ist 8220best8221 Wie messen Sie die besten Ergebnisse, obwohl Compound Annual Growth Rate (CAGR) ist eine der ersten Metrik, die in den Sinn kommt (es ist die einfachste und direkteste). Allerdings betrachten dies: System A produziert einen größeren CAGR 8211 auf Kosten der viel größeren Variabilität in den Ergebnissen. Ich weiß nicht über dich, aber auf einen Punkt8221, würde ich lieber eine glattere Eigenkapitalkurve und etwas schlechter CAGR (d. h. Wahl System B). Vorstellung IHRE Bliss-Funktion Kurz gesagt, es gibt viele Möglichkeiten zu quantifizieren, wie gut ein System ist. Einer der ersten Schritte im Optimierungsprozess besteht darin, über die Zielfunktion 8211 zu entscheiden, die verwendet werden soll, um die Leistung jedes im Testlauf getesteten Systems zu messen und zu vergleichen (das Sharpe-Verhältnis ist eine solche Zielfunktion, die weit verbreitet ist, um den Fonds zu vergleichen Manager). Ed Seykota prägte den Begriff Bliss Function. Das passt sehr treffend: Das System, das am besten auf Ihren Kriterien setzt, gibt dir die glücklichsten Ergebnisse (Reichtumserhöhung, Seelenfrieden). Betrachten Sie das jetzt: MAR CAGR MaxDD (MaxDD Worst Drawdown) System A ist sehr konsistent, aber seine Rückkehr ist sehr aufregend. Es könnte eine Schwelle geben, in der Sie bereit sind, mehr Risikoabweichung für mehr Belohnung zu akzeptieren (d. h. wählen Sie, um System B trotz seines niedrigeren Rückkehr-zu-Variabilitäts-Verhältniswertes zu handeln, wie das hier gewählte MAR). Und das ist der Hauptpunkt des Aufbaus einer Objektivbliss-Funktion: Die Glückseligkeitsfunktion sollte dein eigenes 8220Goodness-Maß8221 eines Handelssystems sein, das deine eigene Formel und Kriterien verwendet. Wählen Sie eine Formel, die die besten Ergebnisse der besten Systeme für Sie produzieren wird. Und du wirst so originell sein wie du willst Für den obigen Fall könntest du entscheiden, die Formel der Bliss-Funktion zu komplizieren, indem du eine beliebige Einstellungs-Multiplikationsfunktion AM hinzufügst, um Systeme mit niedriger Rückkehr zu bestrafen, wie zB: Bliss AM (CAGR) x MAR Mit: AM (x (ignorieren Sie alle Systeme, die weniger als 10 produzieren) AM (10 (bestrafende Low-Returns-Systeme) AM (20 (Standardwert) AM (x60) 1,5 (lohnende High-Returns-Systeme) Eine kontinuierliche Funktion mit dem gleichen Einfluss Wäre die logarithmische Funktion Varianz-Risiko Die von vielen getroffene Verknüpfung ist, die Rückführungsvarianz mit dem Risiko gleichzusetzen. Wenn dies der Fall ist, wäre ein beliebtes bevorzugtes Verhältnis eine elegante Möglichkeit, risikoadjustierte Renditen zu messen Sind zwei komplette verschiedene Tiere (LTCM hatte eine hervorragende Sharpe-Ratio, bis sie aufblasen) Also, wie können Sie das versteckte Risiko quantifizieren. Raw Performance Return ermöglicht es Ihnen nicht, es zu identifizieren, es hängt wirklich davon ab, was Sie als Risiko betrachten Kann in all diesen Aspekten einer Strategie enthalten sein, die Sie zu Risikosituationen aussetzt (denken Black Swans), auch wenn sie nicht zustande kommen. Zeit im Markt könnte hier relevant sein: Alles, was gleich ist, könnte man lieber eine Strategie auf dem Markt 30 der Zeit statt 75 - weniger Chance, von diesem 6-Sigma-Event getroffen zu werden). Leverage hat einen direkten Einfluss auf die quantitativen Auswirkungen eines solchen Ereignisses. Vielleicht möchten Sie Maßnahmen wie die durchschnittliche Margin-Equity-Ratio (ME) in Ihre Bliss-Formel einführen. Durch Hinzufügen der 2 Komponenten mit beliebigen Koeffizienten würde die Formel: Bliss ln (CAGR 1) x MAR - 0,5 x ME - 0,1 x TimeInMkt zusätzliche Parameter Bisher haben wir weitgehend Standard-Metriken für Handelssysteme abgedeckt. Aber vielleicht möchten Sie Ihre eigenen Kriterien hinzufügen. Ein solches Kriterium, das interessant sein könnte, ist eine Form von Robustheitsmaßnahme. Dies wird das Thema einer Follow-up-Post sein. In der Abschlussprüfung Mit der eigenen Glückseligkeitsfunktion vereinen sich die verschiedenen Metriken Ihres Handelssystems (absolute Leistung, Varianz, Risiko und eventuell andere Faktoren wie Robustheit), die Ihnen wichtig sind. Dieser Beitrag versucht, den Begriff und den Gedankenprozess zu markieren, anstatt eine komplette oder genaue Bliss-Funktion. Um das Konzept der Glücksfunktion zu erweitern, können Konzepte wie Walk-Forward-Tests die Bliss-Funktion nutzen und als objektivselektive Funktion nutzen. Man kann argumentieren, dass es so viele Glückseligkeiten gibt, wie es Händler gibt. Die Schwierigkeit liegt darin, ihre Formel zu finden und zu formulieren. 4 Kommentare so weit darr 8230 Jez Freiheit der automatisierten Handelssysteme, die in letzter Zeit sehr gute Arbeit veröffentlichen, hebt auch ein sehr subtiles Konzept hervor: 1) die Tatsache, dass es keine magische Metrik zur Leistungsmessung gibt 2) Händler sind besser darauf, diese Metriken anzupassen Ihre eigene Persönlichkeit und Präferenz genau wie sie ein Handelssystem. Automatisiert-trading-systembliss-function-quantify-trading-system-objektiv 8230 hey Jez. Ich denke, dass auf dem dritten Absatz 8220System B produziert eine größere CAGR8221 sollte 8220System A82308221 Cheers, Cord Hi Cord 8211 Fixed Danke für die Zeit, um mich zu informieren .. Ein Vorschlag, dass Howard Bandy macht, ist 1. eine Reihe von Spaziergang laufen Vorwärts-Tests, die auf verschiedene objektive Funktionen wie Calmar-Verhältnis, k-Verhältnis, Ulcer Index, etc. optimiert sind. 2. drucken Sie die Eigenkapitalkurven und legen Sie sie auf einen Tisch und 3. wählen Sie die Zielfunktion auf der Grundlage der Eigenkapitalkurve, die Sie mögen am meisten. In gewissem Sinne ist dies eine elegante Möglichkeit, die Berechnung Ihrer eigenen Glücksfunktion visuell durchzuführen. Überprüfen Sie die Liste der globalen Futures-Märkte Wisdom Trading bieten Zugang zu, von Mais in Südafrika, Palmöl in Malaysia bis Korean Won, brasilianischen Real oder Japanisch Kerosin, um nur einige zu nennen, ist es beeindruckend und großartig von der Diversifizierung profitieren. Au. Tra. Sy Blog, Systematische Trading Forschung und Entwicklung, mit einem Geschmack von Trend Following. Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Futures-Handel ist komplex und stellt das Risiko von erheblichen Verlusten als solche, es kann nicht für alle Anleger geeignet sein. Der Inhalt dieser Seite wird nur als allgemeine Information bereitgestellt und sollte nicht als Anlageberatung herangezogen werden. Alle Seiteninhalte sind nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapier - oder Finanzinstrumenten oder zur Teilnahme an einer bestimmten Handels - oder Anlagestrategie auszulegen. Die Ideen auf dieser Seite sind nur die Meinungen des Autors. Der Autor kann oder darf keine Position in irgendeinem Finanzinstrument oder einer Strategie haben, auf die oben verwiesen wird. Jede Handlung, die Sie als Ergebnis von Informationen oder Analysen auf dieser Website nehmen, ist letztlich allein verantwortlich. HYPOTHETISCHE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN VIELE INHERENTE EINSCHRÄNKUNGEN, EINIGE, DIE BESCHRIEBEN WERDEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WELCHE GEWINNE ODER VERLUSTE ÄNDERN, DASS DIESE IN DEN FAKTEN ZU ERHÖHEN SIND, DAHER HÄNDLISCHE UNTERSCHIEDE ZWISCHEN HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSEN UND DEN TATSÄCHLICHEN ERGEBNISSEN, DIE NACH EINEM BESONDEREN HANDELSPROGRAMM ERFÜLLT WERDEN. EINE DER EINSCHRÄNKUNGEN DER HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSE IST DAHER, DASS SIE MIT DEM VORTEILE VON HINDSIGHT ALLGEMEINES VORBEREITET WERDEN. IN ADDITION, HYPOTHETICAL TRADING DOES NOT INVOLVE FINANCIAL RISK, AND NO HYPOTHETICAL TRADING RECORD CAN COMPLETELY ACCOUNT FOR THE IMPACT OF FINANCIAL RISK OF ACTUAL TRADING. ZUR BEISPIELE WERDEN DIE FÄHIGKEIT ZUR VERSTÄNKUNG VON VERLUSTEN ODER ZU EINEM INSBESONDEREN HANDELSPROGRAMM IM BETRIEB DER VERLETZUNGSVERLÄNGER MATERIALPUNKTE, DIE AUCH DIE TATSÄCHLICHEN HANDELSERGEBNISSE BEWERBEN KÖNNEN. THERE ARE NUMEROUS OTHER FACTORS RELATED TO THE MARKETS IN GENERAL OR TO THE IMPLEMENTATION OF ANY SPECIFIC TRADING PROGRAM WHICH CANNOT BE FULLY ACCOUNTED FOR IN THE PREPARATION OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND ALL WHICH CAN ADVERSELY AFFECT TRADING RESULTS. THESE PERFORMANCE TABLES AND RESULTS ARE HYPOTHETICAL IN NATURE AND DO NOT REPRESENT TRADING IN ACTUAL ACCOUNTS. copy 2009-2012 Au. Tra. Sy blog 8211 Automated trading System mdash Sitemap mdash Powered by Wordpress